Rentabilidad y riesgo: 2 claves para inversiones exitosas

Una inversión no se reduce simplemente a colocar dinero ni comprar un activo: las inversiones en bienes raíces, mucho menos. Todo tipo de inversión requiere de decisiones informadas y estratégicas. En el caso de los bienes raíces, es vital comprender dos conceptos que determinarán el éxito que tengas como inversionista: rentabilidad y riesgo. Esta dupla, inseparable en cualquier análisis financiero, te ayudará a mejorar tus finanzas personales y construir un patrimonio sólido. En este artículo te explicamos, de forma clara y directa, cómo identificar y equilibrar estos factores al momento de invertir en bienes inmuebles. Así, podrás optimizar cada peso que pongas en el terreno de juego.

¿Qué es la rentabilidad y por qué es clave en tu inversión?

Lo primero a tratar, es comprender el concepto de rentabilidad. En su glosario financiero, Scotiabank explica que este concepto refiere “la capacidad de una inversión para generar ganancias o beneficios en relación con su costo o inversión inicial”.  

Agrega también que “es un indicador crucial para evaluar el rendimiento financiero de una inversión”, es decir, calcular el indicador y conocerlo te permitirá decidir si cierto activo te conviene o no.

En términos simples, la rentabilidad es el beneficio que obtienes sobre el capital que invertiste. En el caso de las inversiones en bienes raíces, esta puede venir de dos fuentes principales:

• • Plusvalía: el aumento del valor de la propiedad con el tiempo.
  • Ingresos por alquiler: los flujos de efectivo constantes que genera el arrendamiento del inmueble.

Cuanto mayor sea la rentabilidad, más eficiente será tu inversión. Pero recuerda que no existe una fórmula mágica. La rentabilidad está directamente relacionada con los riesgos que estés dispuesto a asumir.

¿Qué es el riesgo y cómo se controla?

El riesgo es la posibilidad de que el rendimiento real de una inversión sea diferente al esperado, incluso que se pierda parte o todo el capital.

Hacer una inversión es aceptar un cierto grado de incertidumbre. En cualquier proyecto los rendimientos futuros no son seguros. Pueden ser grandes ganancias, sencillas o incluso pueden no producirse, también se podría perder todo el capital invertido. Es justo a esta inseguridad a la que le llamamos riesgo.

Ahora bien, en bienes raíces, este riesgo puede provenir, principalmente, de los siguientes factores:

– Cambios en los precios del mercado

– Situaciones económicas o políticas locales

– Problemas de liquidez o falta de demanda

– Costos ocultos de mantenimiento o reparación

Aunque el riesgo no se elimina, sí se puede gestionar y minimizar mediante una adecuada educación financiera, análisis de mercado y diversificación.

“En bienes raíces, la educación financiera es el activo más rentable que puedes adquirir; está evitará que corras riesgos innecesarios y consigas una mayor rentabilidad por tus inversiones”

Rentabilidad y riesgo: una ecuación inseparable

Una vez definidos estos dos conceptos debemos tener claro que todas las inversiones conllevan riesgos. Aunque algunas implican un nivel de peligro más alto que otras.  

Sin embargo, podemos decir que el único motivo para decidirnos por un proyecto altamente riesgoso es la posibilidad de lograr una ganancia mayor.

Más por más

Uno de los principios básicos de las finanzas es que a mayor riesgo, mayor debería ser la rentabilidad esperada. Y es justo por esta razón que muchos inversionistas consideran atractivas estas inversiones. Sin embargo, esta relación no es garantía de éxito.

Muchos inversionistas fracasan al asumir que un mayor riesgo siempre se traduce en mayores ganancias. La clave está en saber evaluar proyectos que ofrezcan una rentabilidad justa en función del riesgo asumido. 

Si seguimos esta lógica, no existirá ninguna garantía que asegure la obtención de mayores rendimientos, Podemos decir, en pocas palabras, que esto es un salto al vacío. 

¿Qué papel juegan aquí las inversiones en bienes raíces?

¿Qué pasa con los bienes inmuebles? Bien, con los inmuebles no suelen darse este tipo de saltos al vacío. 

Aunque no podemos decir que con las inversiones en bienes raíces se elimina toda incertidumbre o temor de perder el capital, sí existen ciertos elementos que pueden minimizarlos. 

Lo que sí podemos decir es que este tipo de activo es de los pocos a nivel mundial que hoy por hoy brindan mayor seguridad y retornos acordes al capital invertido. 

ARTÍCULO DE INTERÉS: “Inversión en bienes raíces y el potencial de la Preventa”

Activo refugio

Los bienes raíces son conocidos como un activo refugio, ideal para quienes buscan estabilidad financiera a largo plazo. Pero, ¿qué es un activo refugio?

Según lo explica la revista de finanzas Expansión, en uno de sus artículos, este tipo de activos “son instrumentos que se consideran más seguros en escenarios de incertidumbre, sin que esto signifique que son de bajo riesgo”. 

Se agrega que uno de los mejores ejemplos de este tipo es el oro. Sin embargo, destacan otros como los de  renta variable, entre los cuales “se pueden encontrar acciones de empresas de gran capitalización y empresas de sectores relacionados con alimentos, cuidado de la salud y tecnológico, que tienden a subir cuando los mercados caen”.

En este sentido se puntualiza lo que ya estás suponiendo. Sí que “los bienes raíces también son un refugio que no debemos subestimar. Aunque pueden fluctuar a corto plazo, a largo plazo ofrecen una protección considerable contra la inflación y la devaluación de las monedas, especialmente en mercados desarrollados”.

Ventajas de este tipo de activos

Aunque no están exentos de riesgos, suelen ofrecer rendimientos sostenidos en el tiempo.
Entre sus ventajas destacan las siguientes:

• • Revalorización a través del tiempo
  • Ingresos pasivos por renta
  • Opciones como preventas con descuentos y pagos flexibles
  • Protección frente a la inflación
  • Diversificación: oficinas, comerciales, habitacionales, industriales

Para lograr una rentabilidad óptima, primero invierte en tu educación financiera –tiempo y recursos–, esto te permitirá analizar variables como ubicación, tipo de inmueble, tamaño del mercado y regulación vigente.

“Las inversiones en bienes inmuebles son parte de toda buena estrategia de inversión para crear patrimonio; ya que al optar por ellos puedes obtener Descuentos por Preventa, Planes de Pagos, plusvalía, rentabilidad y riesgo reducido, además de la revalorización”

¿Cómo calcular la rentabilidad de un inmueble?

En el glosario financiero mencionado al inicio, se agrega también que la rentabilidad “se expresa comúnmente como un porcentaje que muestra la relación entre las ganancias obtenidas y la cantidad de dinero dispuesta”. 

Por lo tanto, la rentabilidad inmobiliaria se puede estimar con una fórmula sencilla:


i = (Renta anual neta / Costo de adquisición) x 100

Donde: i es la rentabilidad expresada en porcentaje; Renta anual neta es el ingreso libre de gastos o ganancias totales y Costo de adquisición es el precio de compra, incluidos impuestos y adecuaciones.

Realizar esta simple fórmula, te permitirá conocer un cálculo estimado que, a su vez, te permite proyectar de forma clara qué tan rentable es una propiedad antes de tomar una decisión de inversión.

Riesgo medio y rentabilidad sostenible: una fórmula realista

Apostar por un equilibrio entre  una constante rentabilidad y riesgo medio es una estrategia más realista que perseguir retornos agresivos. Invertir en inmuebles exige:

Conocer la economía local y nacional

Analizar precios y tendencias del mercado

Evaluar costos de mantenimiento, impuestos y normativas legales

Medir el desempeño del activo a lo largo del tiempo

La inversión inmobiliaria no es una apuesta al azar. Es una decisión estructurada, que bien ejecutada, puede resistir crisis económicas e incluso desastres naturales.

“Invertir con inteligencia no significa evitar el riesgo, sino saber medirlo para lograr la mejor rentabilidad”

Puntos clave sobre el riesgo inmobiliario

Antes de llevar a cabo inversiones en bienes raíces, o en cualquier otro tipo de activo, considera en tu decisión las siguientes variables para disminuir el riesgo:

Demanda de alquiler: ¿es alta en la zona?

Relación ingreso/precio: ¿el alquiler cubre los costos y deja margen?

Impuestos y gastos anuales: fundamentales para calcular tu rentabilidad neta.

Tipo de interés e hipoteca: si es con financiamiento, define el costo total de tu inversión.

Valoración futura de la propiedad: estima su crecimiento en el tiempo.

Una visión integral de estos factores te permite construir un portafolio inmobiliario más sólido y rentable.

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Consideraciones finales

No olvidemos que el riesgo inmobiliario es la sensibilidad que tiene el valor de una propiedad frente a factores como los cambios de precios en el mercado, variaciones en la economía e, inclusive, frente a desastres naturales.

Del mismo modo, estos factores pueden potencializar la rentabilidad de tu inversión en cualquier tipo de inmueble. Todo dependerá de tu perfil como inversionista, tu tolerancia a perder capital y si incluiste o no una estrategia de diversificación.

Entender que rentabilidad y riesgo forman un todo, es uno de los primeros pasos para convertirte en un inversionista inmobiliario más estratégico. Ahora, procura seguir con tu educación financiera para potencializar tus finanzas personales. Y recuerda que…

• • No toda inversión de alto riesgo ofrece alto rendimiento.
  • Las propiedades pueden ser refugios financieros, pero requieren análisis y seguimiento.
  • Tu mejor herramienta siempre será la educación financiera.

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