Banxico ajusta la Tasa de Interés en 25 puntos base

• BANXICO ajusta la Tasa de Interés interbancaria a un día en 25 puntos base.
• El ajuste se encamina con el compromiso de alcanzar una inflación objetivo del 3 por ciento.

Movida estratégica: Banxico ajusta la Tasa de Interés

En comunicado de prensa, y con una movida estratégica que marca el inicio de una nueva fase para la economía mexicana, la Junta de Gobierno del Banco de México (BANXICO) ha tomado la decisión de reducir la tasa de interés interbancaria a un día en 25 puntos base, fijándola en un 11.00 por ciento.

Este cambio, efectivo a partir del 22 de marzo de 2024, refleja un meticuloso análisis de la coyuntura económica global y nacional, así como las perspectivas de inflación en el corto y mediano plazo.

A nivel mundial, se anticipa que el primer trimestre de 2024 traerá consigo un ligero incremento en el ritmo de expansión económica, superando las expectativas previas. Aunque las economías avanzadas han visto disminuir sus índices de inflación, es importante destacar que la reducción de la inflación subyacente ha sido más gradual.

En este escenario global, las tasas de interés han mostrado un incremento generalizado, mientras que los principales bancos centrales han optado por mantener sus tasas de referencia sin cambios.

Dentro de México, el panorama económico muestra señales alentadoras. La actividad económica promete un dinamismo renovado para el primer trimestre de 2024, contrastando con la debilidad observada en los meses anteriores.

El mercado laboral se mantiene fuerte, y el peso mexicano ha ganado terreno, acompañado de una disminución en su volatilidad. Este contexto favorable se ve reflejado en una disminución de la inflación general anual a 4.40 por ciento en febrero de 2024, un descenso notable que sugiere una reversión de ciertas presiones inflacionarias no subyacentes que afectaron previamente al índice.

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Compromiso por alcanzar una inflación objetivo

BANXICO, en su compromiso por alcanzar una inflación objetivo del 3 por ciento, proyecta que la tendencia hacia la desinflación continuará, sustentada por una política monetaria cuidadosamente calibrada y la superación gradual de los choques económicos recientes. Sin embargo, este optimismo cauteloso no está exento de reconocer los posibles riesgos que podrían desviar la inflación objetivo de su trayectoria esperada, incluyendo factores tanto internos como externos, desde la persistencia de inflación subyacente hasta desafíos geopolíticos ampliados.

La decisión de ajustar la tasa de interés no fue unánime, reflejando la complejidad de las circunstancias económicas actuales y las diversas perspectivas dentro de la Junta de Gobierno.

La mayoría optó por la reducción, con la visión de mantener una postura monetaria restrictiva que siga siendo propicia para el control de la inflación, mientras que un voto disidente prefería mantener la tasa sin cambios, subrayando la prudencia en tiempos de incertidumbre.

Pronósticos de la inflación general y subyacente. Se espera alcanzar la inflación objetivo.

Una mirada hacia el futuro

Con una mirada hacia el futuro, BANXICO ajusta la Tasa de Interés y enfatiza su vigilancia continua sobre el comportamiento de la inflación y los factores que podrían influirla. Las decisiones futuras se tomarán con base en la evolución de la situación económica y la información disponible, siempre con el objetivo de asegurar una convergencia ordenada y sostenible de la inflación objetivo hacia la meta establecida.

Esta etapa representa un equilibrio delicado entre fomentar el crecimiento económico y mantener la estabilidad de precios, un desafío que el Banco de México afronta con determinación y un compromiso inquebrantable hacia su mandato de preservar un entorno de inflación baja y estable.

La decisión recientemente anunciada por el Banco Central de México respecto al ajuste de la tasa de interés interbancaria no surge de manera aislada, sino que se alinea con las previsiones discutidas anteriormente por la institución. Ya en enero pasado, durante las reuniones de la Junta de Gobierno del Banco, se iniciaron conversaciones sobre la situación económica tanto a nivel nacional como internacional, evaluando el panorama actual y futuro. En estas discusiones, se contempló la posibilidad de realizar ajustes a la tasa de interés durante el primer trimestre de 2024, con el objetivo de responder de manera proactiva a las dinámicas del mercado, la inflación objetivo y el crecimiento económico.

Estas deliberaciones reflejaban un consenso sobre la necesidad de adoptar medidas que fomentaran una reducción en las tasas durante este primer trimestre, buscando, además, el alcance de la inflación objetivo. La Junta de Gobierno, al considerar estos ajustes al 11 por ciento a la tasa, han comenzado a establecer las bases para un entorno más favorable para la inversión, el consumo y el desarrollo económico.

Certidumbre para el Crowdfunding Inmobiliario

Esta medida tomada por BANXICO también envía una señal positiva para el creciente sector del crowdfunding inmobiliario, ofreciendo un ambiente de mayor certidumbre y confianza para los inversores.

El crowdfunding inmobiliario, que permite a inversores de todos los tamaños participar en proyectos de desarrollo y compra de bienes raíces mediante plataformas digitales, se beneficia directamente de las condiciones de financiamiento más favorables. La reducción en la tasa de interés fomenta un escenario económico estable, vital para la planificación a largo plazo y la toma de decisiones de inversión.

Con costos de financiamiento más bajos y una economía en camino a una mayor estabilidad, las plataformas de crowdfunding pueden esperar una mayor participación de inversores, impulsados por la expectativa de rendimientos atractivos y un riesgo moderado.

Además, este entorno de certidumbre financiera hace que sea más fácil para estas plataformas financiar una variedad más amplia de proyectos inmobiliarios, diversificando así las opciones para los inversores y fortaleciendo el mercado de bienes raíces desde sus cimientos. Este impulso al crowdfunding inmobiliario no solo democratiza el acceso a la inversión inmobiliaria, sino que también contribuye a una distribución más equitativa de los beneficios económicos que genera el sector.

Con el anuncio de Banxico se espera mayor certidumbre para el crowdfunding inmobiliario

Impacto en el mercado de bienes raíces

La reciente decisión del BANXICO de reducir la tasa de interés interbancaria no sólo marca un punto de inflexión en la política monetaria, sino que también abre nuevas coyunturas en el mercado de bienes raíces. Este ajuste en la tasa de interés tiene implicaciones directas sobre el costo del crédito y, por ende, sobre la inversión y los rendimientos en el mercado inmobiliario.

La disminución en la tasa de interés hace que los rendimientos en la inversión de propiedades dentro del sector inmobiliario sean más redituables. Lo que brinda un impulso en el mercado de bines raíces, en especial al crowdfunding inmobiliario, ya que puede incentivar a los inversionistas a aumentar su participación en dicho mercado.

Si BANXICO ajusta la Tasa de Interés abre la puerta a los inversionistas a proyectos inmobiliarios que antes podían no haber parecido poco viables. Ello, pensando que los mejores rendimientos se obtendrían de colocar el capital en los CETES. La decisión, estimula así la inversión y el desarrollo en este sector.

Efectos positivos a largo plazo

A largo plazo, una política monetaria de tasas de interés más bajas puede contribuir a una mayor estabilidad y crecimiento sostenido en el mercado de bienes raíces. Al reducir la tasa de interés fijándola en un 11.00 por ciento, los retornos de las inversiones en el sector inmobiliario se hacen más atractivos. Se esperan también mejores costos de financiamiento y una mejora en la accesibilidad al crédito, lo que fomenta una inversión continua en el sector, lo cual es crucial para su desarrollo y expansión.

Este entorno favorece tanto a los desarrolladores, que pueden embarcarse en proyectos más ambiciosos, como a los compradores y a las plataformas de inversión inmobiliaria, como 100 Ladrillos, quienes podrán ofrecer mejores condiciones de retornos para sus  inversionistas al tener más opciones disponibles y mejores precios.

La decisión del Banco de México de ajustar la tasa de interés interbancaria hacia abajo representa una oportunidad significativa para revitalizar la inversión y mejorar los rendimientos en el mercado de bienes raíces. Este cambio en la política monetaria puede considerarse un catalizador para el crecimiento y el impulso en le mercado inmobiliario, beneficiando a inversionistas, desarrolladores, y a la economía mexicana en su conjunto.

Según las minutas del último anuncio monetario de diciembre de 2023, se debe estar al pendiente de las próximas reuniones, ya que como mencionó la Junta del Órgano Central podrían considerarse nuevos anuncios para el segundo semestre que podrían continuar con la disminución de la Tasa de Interés para alcanzar la convergencia de la inflación objetivo.

Fuente: Banxico